[딜사이트 박안나 기자] 경기도 평택브레인시티 3블럭(BL) 공동주택 사업이  3800억원에 달하는 프로젝트파이낸싱(PF) 조달에 성공했다.

시행법인인 평택브레인시티3피에프브이(PFV)가 KB증권으로부터 3800억원의 대출을 받으면서다. 초우량 신용도를 지닌 주택도시보증공사(HUG)의 보증이 더해지며 대규모 자금을 끌어올 수 있었다.

18일 부동산업계에 따르면 자산유동화를 위해 설립된 특수목적법인(SPC) '뉴스타브레인시티3유동화전문'은 3800억원 규모 자산유동화증권(ABS)을 발행했다. ABS의 기초자산은 KB증권이 시행법인 '평택브레인시티3PFV'에 실행한 동일 규모 대출채권이다.

KB증권은 뉴스타브레인시티3유동화전문에 대출채권을 넘기고, 유동화회사는 해당 대출채권을 기초로 유동화증권을 발행해 자금을 모은다. 유동화회사가 모은 자금이 다시 KB증권으로 흘러가는 구조다.

주택도시보증공사(HUG)가 보증의무를 제공한 데 힘입어 안정적으로 자금을 모을 수 있었다. HUG는 국토교통부를 최대주주로 둔 공기업으로, 국토부의 지분율은 67.85%에 이른다. 이에 HUG는 대한민국 정부에 준하는 신용도를 지닌 것으로 평가된다.

HUG의 보증을 등에 없고 유동화증권의 신용등급은 보증인인 HUG와 같은 AAA로 평가됐다. 트리플A의 초우량 신용도 덕분에 금리는 4% 미만으로 정해졌다. 본PF대출 금리가 10%에 육박하는 사례도 다수 있는 점을 감안하면, 시행법인이 누릴 수 있는 금융비용 절감 효과가 클 것으로 기대된다.

시공사 역시 HUG보증에 힘입어 추가 신용보강을 제공하지 않을 수 있었다. 평택브레인시티 3블럭 공동주택 사업의 시공은 대우건설과 중흥토건이 맡고 있다. 시공사 두 곳은 PF 신용공여 등에 따라 각각 수천억원 규모의 PF우발채무가 추가될 수도 있었지만, HUG의 보증 덕분에 이를 피할 수 있었던 셈이다.

평택브레인시티3피에프브이는 경기도 평택시 브레인시티 일반산업단지에 소재한 공동주택용지 3BL에 2000가구에 육박하는 대규모 단지를 신축하다는 계획이다.

지하 2층 ~ 지상 35층, 총 16개동에 1990가구 및 근린생활시설이 조성된다. 2028년 1월 준공 및 입주를 목표로 하고 있다. 본PF 자금 조달이 안정적으로 마무리 된 만큼 오는 12월 분양에 나설 것으로 전망된다.

분양 이후 수분양자들이 납부하는 중도금 등 자금이 PF대출 상환 재원으로 활용된다. 분양 성적이 저조하거나 자금 흐름이 막혀 약정된 기일까지 대출 원리금 상환이 이뤄지지 않을 경우 HUG가 대신 채무를 이행해야 한다. 

금융권 관계자는 "약정상환기일에 원리금이 상환되지 않아 보증사고가 발생하게 되면 HUG는 채무 이행청구가 접수된 날로부터 15영업일 이내에 채무를 상환해야 한다"며  "기존에 정해진 상환기일 이후 HUG에서 채무를 이행하기까지 발생한 지연이자도 상환의무에 포함되는 만큼 부실 위험이 낮다"고 설명했다.