[딜사이트 이다은 기자] 데이터센터 반도체 전문기업인 파두가 뻥튀기 상장 의혹을 털어내고 턴어라운드를 위한 발 빠른 행보를 보이고 있다. 메타-SK하이닉스-파두 체제 재개는 물론, 글로벌 파트너사들과 거래를 통해 사업 정상화에 힘쓰고 있는 것. 시장에서는 파두가 앞서 수주했던 계약이 다음달부터 순차적으로 만료됨에 따라 4분기 이 회사의 실적이 개선될 가능성을 높게 점치고 있다.

파두는 지난달 7일과 28일 국내 반도체 제조사와 각각 30억8000만원, 31억4000만원 규모의 기업용 SSD 컨트롤러 납품 계약을 맺었다. 고객사는 상대방의 기밀 요청으로 공개되지 않았다. 다만 업계에서는 SK하이닉스가 유력하다는 반응이 나오고 있다. 최근 메타가 SK하이닉스에게 데이터센터용 eSSD를 수주했는데, 이를 위해 SK하이닉스가 파두와 컨트롤러 매입 계약을 체결했을 것이라는 이유에서다.

시장의 이러한 전망은 파두와 SK하이닉스가 '파두 사태'가 불거지기 전만 해도 공고한 파트너십을 구축했던 것과 무관치 않다. 실제 SK하이닉스는 파두산(産) SSD 컨트롤러를 낸드플래시에 결합한 완제품을 메타에 공급했다. 메타가 자신들의 기술인증을 통과한 파두 컨트롤러를 탑재한 제품을 SK하이닉스에 요청했던 까닭이다.

메타-SK하이닉스-파두 구도는 2021년 말부터 2023년 1분기까지 이어졌다. 이 시기 파두의 실적은 비약적으로 급증했다. 2021년만 해도 51억원에 불과했던 파두의 매출액은 2022년 564억원으로 11배나 증가했다. 아울러 2023년 1분기 역시 176억원을 기록했는데 전년 상반기 매출액이 189억원이었던 것을 고려하면 2배 가량 늘어났을 것으로 추정된다. 하지만 메타가 2023년 2분기 낸드 및 SSD 시장의 침체에 따른 데이터센터 투자 축소를 결정하면서 파두는 2023년 전년 대비 60.1% 급감한 225억원의 매출을 올리는데 그쳤다.

다만 올 4분기부터 파두의 매출이 다시금 우상향 기조를 보일 것으로 시장은 보고 있다. 지난 2월 메타가 AI 서비스를 위한 디지털 인프라에 370억달러(약 51조4226억원)를 투자하겠다고 밝히면서 데이터센터용 SSD를 위한 3자(메타-SK하이닉스-파두) 구도가 다시 가동될 조짐을 보이고 있는 데다, 올 들어 중국 바이윈(BIWIN), 미국 웨스턴디지털(WDC), 델(DELL) 등 글로벌 고객사와의 거래도 꾸준히 늘고 있어서다.

실제 파두는 올해 5월 192억원을 시작으로 ▲6월 47억원 ▲7월 68억원 ▲8월 26억원 ▲10월 61억원 규모의 eSSD 컨트롤러 공급 계약을 체결했고, 지난 15일에도 64억원의 수주고를 올렸다. 이중 73억원은 이달, 290억원은 다음날 납품이 완료되는 계약이라 4분기 매출로 인식될 예정이다. 이에 시장에선 파두에 제기됐던 기술력 의혹과 불신이 수주 증가세와 맞물려 점진적으로 해소될 것으로 보고 있다.

이에 대해 파두 관계자는 "고성능 고용량 기업용 SSD 시장 회복, 고객 다변화와 AI 수혜로 실적 턴어라운드가 가시화 되고 있다"며 "장기적으로 자회사인 이음과 함께 컴퓨트익스프레스링크(CXL)와 전력관리반도체(PMIC) 등 혁신 제품 개발을 진행 중이며 내년부터는 PMIC의 양산도 본격화함으로써 지속 가능한 성장 동력을 확보할 계획"이라고 말했다.