나스미디어, 내외부 환경변화 긍정적 '매수'[한국투자證]
[배요한 기자] 한국투자증권은 23일 나스미디어에 대해 뉴미디어 관련 내외부 환경 변화가 모두 긍정적이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만9000원을 제시했다.
정희석 연구원은 "나스미디어는 국내 1위 뉴미디어렙사로 매체사를 대신해 광고를 판매하고, 광고주를 대신해 광고 포트폴리오를 구성해준다"면서 "올해 동사의 전방산업은 전년 대비 23% 성장할 것"이라고 내다봤다.
정 연구원은 "뉴미디어(PC, 모바일, 유료방송 등) 광고시장 성장으로 올해 취급고가 전년 대비 24% 증가하고, 플랫폼 다각화로 미디어렙의 역할이 확대될 것”으로 전망했다.
이어 “KT 캡티브 매출 증가로 이익 안정성이 높아지고 선투자 효과로 레버리지가 커져 내부환경 변화에도 긍정적 변화가 예상된다"고 전했다.
마지막으로 그는 "O2O, 빅데이터, 사물인터넷 등의 신규 서비스가 본격화돼 상위 뉴미디어렙사의 역할이 커질 전망"이라며 "2015년 영업이익률은 전년 대비 4.0% 개선돼 영업이익은 40% 증가할 것"이라고 분석했다.
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