11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 현대코퍼레이션(A0)과 한솔케미칼(A0)은 최근 진행한 회사채 수요예측에서 모집액의 10배 안팎 주문을 확보했다. 해태제과식품(A0) 역시 전일 기관투자자 대상 수요예측에서 개별민간채권평가회사 평균금리(민평금리)보다 낮은 수준에서 발행 금리를 확정하며 흥행에 성공했다.

채권금리가 높은 수준까지 올라온 상황에서 기관투자자들이 적극적으로 물량을 담는 분위기다. 시장에서는 채권을 보유하면서 이자를 얻는 캐리(보유) 매력이 커진 영향으로 해석하고 있다. 금리 상승 가능성이 제한적이라는 판단도 투자 수요를 자극하고 있다.

시장 분위기가 달라진 배경으로는 최근 금융통화위원회 이후 나온 한국은행의 메시지가 꼽힌다. 이창용 한국은행 총재는 금통위 직후 기자간담회에서 "적어도 현 시점에서 6개월 사이 금리를 올리거나 내릴 가능성은 크지 않다"고 언급했다. 금리 변동성이 당분간 크지 않을 것이라는 신호가 나오면서 채권 매수세가 유입됐다는 분석이다.

국고채 금리도 최근 급등 이후 빠르게 안정되는 흐름을 보였다. 금융투자협회에 따르면 10일 기준 국고채 3년물 금리는 전날보다 13.7bp 하락한 3.283%를 기록했다. 한국은행이 채권시장 안정을 위해 3조원 규모 국고채 매입에 나선 데다 국제유가가 안정세를 보인 영향이다.

회사채 발행을 준비 중인 기업들도 시장 흐름을 주시하고 있다. 이달에는 현대코퍼레이션과 해태제과식품에 이어 한솔테크닉스(16일), 흥국화재(17일), 현대차증권(24일) 등이 공모 회사채 발행을 앞두고 있다. 

시장에서는 특히 BBB+ 등급인 한솔테크닉스의 수요예측 결과에 주목하고 있다. 최근 A급 회사채가 잇따라 흥행하면서 투자 수요가 하위 등급으로까지 확산될지 가늠할 수 있는 시험대가 될 수 있기 때문이다.

최근 기업들의 직접금융 조달 방법으로 채권을 더 많이 찾는 흐름을 보이고 있다. 한국은행 자료에 따르면 1월 주식 공모 발행 규모는 4건 1082억원으로 전월 대비 95.7% 감소했다. 반면 회사채 발행은 17조6358억원으로 전월 대비 13.9% 증가했고, 특히 일반회사채 발행액은 7조1765억원으로 전월 2300억원에서 크게 늘었다. 연말 회사채 시장을 찾는 기업이 극히 드물었던 점도 영향을 미쳤다. 

시장 관계자는 "채권 금리가 높은 수준에 형성되면서 기관투자자들의 캐리 수요가 확대되고 있다"며 "A급 회사채가 연이어 흥행하면서 회사채 시장 전반의 투자심리가 개선되는 분위기"라고 말했다.