[딜사이트 박안나 기자] 대우건설이 하반기에 주택 마진 개선과 더불어 해외 사업장 매출 확대 등에 힘입어 호실적을 낼 것으로 기대된다.

2분기에는 토목 원가부담 및 미분양 관련 대손 인식 등 영향으로 시장 기대치를 하회하는 성적표를 받아들었지만, 하반기에는 일회성 요인 제거 효과가 더해지며 우상향 추세가 나타날 것이라는 분석이다.

29일 대우건설은 올해 2분기 매출이 2조2733억원, 영업이익은 822억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 지난해 2분기와 비교했을 때 매출은 19.4%, 영업이익은 21.6% 감소했다.

토목, 주택, 풀랜트, 연결종속 등 전체 영업부문에서 연결종속을 제외한 전 부문 매출이 전년 동기 대비 뒷걸음질했다.

주택부문 매출은 지난해 2분기 1조8777억원에서 올해 1조4757억원으로 21.4% 줄며 전체 영업부문에서 가장 큰 감소폭을 보였다. 토목 매출은 4273억원으로 전년 동기(5405억원) 대비 20.9% 줄었고, 같은 기간 플랜트 매출은 2964억원에서 2586억원으로 12.8% 감소했다. 6월 대선 등 영향으로 주택분양이 지연된 데다, 착공도 줄어든 탓에 매출 감소가 불가피했다는 분석이다.

2분기 토목 원가율이 102.9%까지 치솟았고, 대구 아파트 미분양 미수채권에 대한 500억원 규모 대손충당금이 반영되면서 영업이익도 줄었다.

다만 긍정적인 부분은 주택부문의 원가율이 1~2분기 연속 하향안정화 하면서 이익은 개선됐다는 점이다. 주택부문 원가율은 지난해 2분기 92.8%였지만 올해 2분기 88.0%로 하락했다. 이와 같은 원가 안정화 덕분에 매출 감소에도 불구하고 2분기 주택부문 매출총이익은 1765억원으로 전년 동기 대비 31.4% 늘었다.

원가 안정화에 따라 주택부문 수익성 개선이 계속되는 가운데, 올해 주택 공급 물량이 상향조정 되면서 실적 개선 기대감을 더욱 키우고 있다.

대우건설은 올해 경영목표로 주택 1만6422가구를 공급한다는 계획을 세웠었다. 1분기 말 목표 물량을 1만7519가구로 상향한 뒤, 2분기에 재차 1만9043가구로 높였다.

지난해 2분기 대우건설 주택부문의 매출총이익률은 7.2%에 그쳤다. 올해 1분기에는 10.8%였고, 2분기에는 12.0%로 높아졌다. 주택마진에 힘입어 매출총이익 및 영업이익 증가를 기대할 수 있는데, 공급 확대에 따른 매출 증가 효과까지 더해질 전망이다.

대우건설이 하반기 굵직한 해외 프로젝트 수주를 앞두고 있는 점도 긍정적이다. 지난해부터 공들여왔던 ▲체코 두코바니 원전 ▲이라크 해군기지 및 공군기지 ▲리비아 인프라재건 ▲나이지리아 비료플랜트 등 프로젝트 수주가 상반기를 지나 하반기로 미뤄졌다.

대우건설을 비롯해 한수원, 한전기술, 두산에너빌리티, 한전연료, 한전KPS 등이 '팀코리아'로 협력하는 체코 원전 프로젝트의 경우 본계약 규모만 약 26조원에 달한다. 대우건설은 원전 시공을 담당해 전체 공사금액의 약 30%에 해당하는 지분을 확보할 것으로 관측된다.

체코 원전사업 외에도 이라크 Al Faw 항만 해군기지 및 공군기지 등 조 단위 프로젝트 수주가 성사된다면 대우건설은 대규모 수주잔고를 단숨에 확보할 수 있을 것으로 기대된다.

대신증권은 보고서를 통해 "3분기 체결 가능성이 높은 체코 원전과 함께 나이지리아, 이라크 등 거점국가를 중심으로 플랜트 및 토목공사 수주를 실현할 계획"이라며 "해외수주 증가를 바탕으로 거점국가 매출 비중 확대에 따라 이익 체력은 개선될 것으로 전망된다"고 설명했다.