[딜사이트 이소영 기자] 현대코퍼레이션홀딩스(신용등급 A-)가 설립 이후 처음으로 공모 회사채(공모채) 시장을 찾는다. 최근 신용등급 전망이 상향된 데다, 꾸준히 실적 성장세를 보여 공모채 시장 데뷔 전부터 수요예측 흥행 가능성이 점쳐지고 있다. 이에 자본시장에 첫발을 내딛는 현대코퍼레이션홀딩스의 데뷔전이 '완판'으로 마무리될 수 있을지, 시장의 시선이 모이고 있다.

 

27일 투자은행(IB)업계에 따르면 현대코퍼레이션홀딩스는 6월 10~11일 중에 2년 단일물 200억원 규모의 공모채 수요예측을 진행할 계획이다. 정확한 일정은 주관사와 조율 중이며 최종 발행일은 6월18일로 예정됐다. 수요예측 결과에 따라 최대 300억원까지 증액 가능성을 열어뒀다. 

첫 공모채 발행인 만큼 주관사 구성에도 공을 들인 모습이다. 주관사는 KB증권과 NH투자증권 등 두 곳으로, 시장점유율 기준 업계 1, 2위 증권사를 나란히 내세웠다. 

현대코퍼레이션홀딩스 관계자는 "최대 300억원까지 발행에 성공하면 200억원은 기존 은행 차입금 상환에 쓰고, 나머지 100억원은 운전자금으로 활용할 방침"이라고 말했다. 

현대코퍼레이션홀딩스는 지난 2015년 10월 현대종합상사㈜의 신사업부문과 브랜드부문이 인적분할해 설립됐다. 지난해 9월 말 기준 최대주주는 정몽혁 대표이사로 지분율은 23.6%다.

이번 현대코퍼레이션홀딩스의 공모채 발행은 그간 내부 수익과 은행 대출에 의존해왔던 자금 조달 기조에서 한 발짝 벗어나, 자본시장과의 접점을 넓히는 첫 시도로써 의미하는 바가 크다는 분석이다. 

최근 시장에서는 이번 수요예측 결과를 긍정적으로 점치고 있는 분위기다. 지난 20일 한국기업평가가 현대코퍼레이션홀딩스의 신용등급 전망을 기존 '안정적'에서 '긍정적'으로 상향 조정한 것이 주요 배경이다. 

주력 자회사인 현대코퍼레이션의 등급 전망이 '긍정적'으로 상향된 점이 현대코퍼레이션홀딩스의 신용도에 영향을 미쳤다. 다만 아직 한기평 외 나이스신용평가는 '안정적'을 유지 중이다. 

시장 관계자는 "A급 체력을 갖춘 기업이라 하더라도 등급 전망이 '긍정적'으로 바꿔 달리면 투자 심리에 우호적인 영향을 준다"며 "첫 발행이라 부담이 클 수 있지만, 이 정도 조건이면 수요 확보에 큰 무리가 없을 것"이라고 내다봤다.

실적 흐름도 공모채 데뷔전 흥행에 힘을 싣는다. 현대코퍼레이션홀딩스는 지난해 연결 기준 매출 2156억원, 상각전영업이익(EBITDA) 234억원을 기록했다. 전년대비 각각 14.5%, 11.4% 증가한 수치다. 특히 2021년부터 2024년까지 4년간 매출 증가율은 100%, EBITDA 증가율은 25%에 달하는 등 견고한 성장세를 유지하고 있다.

한편, 주력 자회사인 현대코퍼레이션은 필요 자금 조달을 위해 공모채 시장을 꾸준히 활용하고 있다. 지난해 600억원 규모의 공모채 발행을 위해 진행한 수요예측에서 모집액의 10배 웃도는 6340억원의 주문이 몰려 최종 발행 규모를 1000억원으로 증액한 바 있다.