[딜사이트 노만영 기자] 스크린골프 장비 제조업체 크리에이츠가 NH투자증권과의 스팩상장 무산 이후 최근 주관사를 교체하며 직상장을 추진하고 있다. 회수 시장 상황 등 조건이 맞아 떨어질 경우 연내 상장을 성사시키겠다는 목표다. 

2일 투자은행(IB)업계에 따르면 크리에이츠는 최근 삼성증권을 기업공개(IPO) 주관사로 선정하며 상장에 속도를 내고 있다. 크리에이츠가 상장을 서두르는 것은 투자자의 의중이 반영된 결과다. 주요 투자자인 UTC인베스트먼트는 크리에이츠 지분 약 9.5%를 보유하고 있다. 투자기구(비히클)인 UTC스포츠펀드 1은 청산을 앞두고 있다. 이 펀드는 지난 2015년 7월 결성했으며 2023년 7월 해산 뒤 투자금 청산 중이다.

크리에이츠는 2009년 설립한 글로벌 스크린골프 장비 제조업체로 유니코(UNEEKOR, 옛 큐이디)라는 브랜드명으로 알려져 있다. 이 브랜드는 북미시장에서 트랙맨(Trackman), 포어사이트(Foresight)와 함께 미국 3대 론치 모니터로 손꼽힐 만큼 입지가 두텁다.

이 회사는 설립 이후 지속적인 외형 확대로 증권시장 상장을 추진해왔다. 지난 2023년 매출액 800억원과 영업이익 120억원을 달성하며 코스닥 상장을 본격적으로 추진했다. 그해 8월 NH투자증권과 NH스팩20호 합병상장을 위해 한국거래소에 코스닥 상장예비심사청구서를 신청했으며 5개월 만에 예심을 통과했다.

그러나 크리에이츠와 NH투자증권과의 동행은 합병 철회로 끝이 났다. 시장에선 크리에이츠가 직상장을 계획했으나 NH투자증권과 협의로 스팩상장을 추진한 것으로 알려졌다. 실제로 NH투자증권은 당시 대형 스팩주의 청산절차를 앞두고 있었다.

NH투자증권은 지난 2021년 NH스팩19호와 NH스팩20호를 코스닥 시장에 상장시키며 한동안 증권시장에서 자취를 감췄던 대형 스팩주의 부활을 알렸다. 두 스팩주는 공모가 2000원에 각각 960억원과 400억원의 공모자금을 끌어모았다.

기대와 달리 두 스팩주는 상장폐지 수순을 밟았다. 스팩주는 상장 이후 3년 이내 타 기업과 합병을 완료하지 못하면 청산 수순에 돌입한다. NH스팩19호는 지난 2023년 신선식품 배송전문업체 오아시스와의 합병을 추진했으나 실패로 돌아가며 그해 말 해산했다. NH스팩20호 역시 2024년 4월까지 기업합병에 성공하지 못하면서 청산했다.

이러한 상황에서 NH투자증권이 크리에이츠와 협의를 통해 NH스팩20호의 스팩상장을 추진했다. 당시 크리에이츠가 제시한 상장 후 목표 시가총액은 3800억원으로 스팩주와의 합병비율은 1대0.1377 수준이었다. 스팩주가 반등하지 않자 목표 시총을 3500억원으로 수정하며 합병 비율을 1대 0.4005까지 끌어올렸다. 합병비율 조정에도 스팩주가는 크리에이츠 주식매수청구가를 하회했다. 이에 크리에이츠와 NH투자증권은 결국 상호 협의 끝에 합병 논의를 철회했으며 NH스팩 20호도 지난해 4월 해산절차를 밟았다.

한편 주관사로 선정된 삼성증권은 올해 ▲서울보증보험(유가증권) ▲AI비전솔루션 피아이이이 ▲온라인학습플랫폼 데이원컴퍼니 ▲반도체 소부장업체 엠디바이스 ▲챗봇 서비스업체 와이즈넛(이상 코스닥) 등 5곳의 IPO를 주관했다.