[딜사이트 이슬이 기자] 인가 전 인수합병(M&A)에 나선 엔케이맥스가 새 주인 찾기에 속도를 내고 있다. 이르면 내달 중 매각 절차를 완료할 것으로 보인다.  

7일 투자은행(IB) 업계에 따르면 스토킹호스 매각을 추진하는 엔케이맥스가 서울회생법원으로부터 최종 인수예정자 선정 허가 결정을 받았다. 본입찰 기한이었던 지난해 12월 27일까지 접수된 인수의향서가 없어 회사와 조건부 투자 계약을 체결한 엔케이젠바이오텍을 최종 인수예정자로 선정했다.  

엔케이맥스는 ▲면역세포치료제 ▲면역진단키트 ▲건강기능식품 등을 제조 및 판매하는 기업으로 2015년 기술특례로 코스닥 상장에 성공했다. 상장 이후 회사는 지속된 적자와 중국 쇼유캉그룹으로부터 투자 유치 실패로 심각한 자금난에 빠졌다. 지난해 1월에는 투자자들의 반대매매로 최대주주인 박상우 대표의 지분율이 0.01%로 급락하는 사태가 발생하기도 했다. 

결국 엔케이맥스는 지난해 6월 서울회생법원으로부터 회생절차 개시 결정을 받았다. 회사는 삼정KPMG를 매각주관사로 선정해 우선매수권자가 존재하는 공개경쟁입찰방식으로 매각에 나섰다.  

엔케이맥스는 지난해 11월 우선매수권자인 엔케이젠바이오텍이 엔케이맥스가 발행하는 신주 4640만주를 230억원에 인수한다는 내용의 조건부 투자 계약을 맺었다. 신주 발행시 엔케이맥스 총 주식수는 1억3191만7116만주로 엔케이젠바이오텍은 엔케이맥스 지분 35%를 확보하게 된다. 엔케이젠바이오텍은 이미 예치금 23억원을 엔케이맥스에 납입한 것으로 전해진다.  

엔케이젠바이오텍은 엔케이맥스의 자회사로 2023년 10월 나스닥 글로벌 마켓에 상장했다. 당시 엔케이맥스는 엔케이젠바이오텍을 대상으로 135억원 규모의 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)를 발행해 자금을 조달했다. 이후 엔케이맥스가 일부 투자 지분을 처분하면서 지배력을 상실해 두 회사의 관계는 모회사와 자회사에서 관계기업으로 전환했다.  

엔케이맥스의 미전환 CB와 BW는 350억원대 규모로 알려진다. 엔케이젠바이오텍은 230억원을 조달해 일부를 상환하며 미상환 채권은 주식으로 출자전환해 무상감자 방식으로 소각할 계획이다.  

일각에서는 엔케이젠바이오텍의 인수자금 조달 가능성에 의문을 제기하기도 했다. 회사의 현금성 자산이 2024년 6월 기준 1억원대에 불과하며 30일 동안 최소 주가 1달러 이상을 충족하지 못해 나스닥 상장폐지 경고서한을 받은 상황이었기 때문이다. 하지만 해외 펀드가 엔케이젠바이오텍의 투자자로 참여해 자금 조달에는 문제가 없는 것으로 전해진다.   

최종 매각 완료일은 이르면 내달 중일 것으로 보인다. 인가 전 M&A 기업은 최종 인수 예정자를 선정한 후 관계인 집회를 통해 법원으로부터 회생 계획안 허가를 받아야 매각 절차를 마무리할 수 있다. 엔케이맥스의 관계인 집회는 올해 2월 중 개최할 예정이다. 관계인 집회는 채권자·담보권자·주주·기타 이해관계인을 소집해 회사 업무 및 재산관리인의 보고를 들은 후 회생계획안 심의 결의를 하는 것을 말한다.  

업계 관계자는 "엔케이젠바이오텍이 엔케이맥스 인수를 위해 해외에서 투자를 받은 것으로 알고 있다"며 "특별한 문제가 없다면 2월 중으로 매각이 최종 완료될 예정이다"고 전했다.