[딜사이트 박안나 기자] KCC건설이 시공을 맡은 경기도 김포 한강시네폴리스 공동주택 사업의 프로젝트파이낸싱(PF) 유동화 주관회사가 변경됐다. 기존에는 메리츠증권이 주관회사, 유동성 및 신용공여기관으로 참여해 2700억원 규모 PF대출을 모두 책임졌는데, 이 가운데 유동화 특수목적법인(SPC) 키스김포제일차의 대출은 한국투자증권이 넘겨받아 주관회사에 이름을 올렸다. 

14일 부동산업계에 따르면 특수목적법인(SPC) 키스김포제일차가 지난 달 말 발행했던 900억원 규모 유동화증권이 유동화 취소 후 재발행됐다. 주관회사, 유동성 및 신용공여기관 등으로 참여한 메리츠증권 대신 한국투자증권이 참여하면서다.

키스김포제일차는 김포 한강시네폴리스 개발사업에 포함된 공동주택 조성사업을 위해 설립된 SPC다. 김포 한강시네폴리스의 시행법인인 '한강시네폴리스개발'은 10월30일 공동주택 사업비를 마련하기 위해 2700억원 규모 PF 대출약정을 체결했었다. 메리츠증권이 총액인수를 통해 자금을 조달했고, 이 가운데 900억원은 키스김포제일차를 거쳐 한강시네폴리스개발로 흘러갔다.

메리츠증권이 키스김포제일차를 통해 실행된 대출을 한국투자증권에 셀다운(Sell Down·인수 후 재매각)하면서, 한국투자증권이 메리츠증권 역할을 이어받게 됐다. 셀다운에 따라 주관회사 등이 변경된 것으로 발행 규모 및 조건 등이 변경되지는 않았다.

키스김포제일차는 1회차 유동화증권 발행 이후 2회차부터 발행 계획을 취소했다. 주관회사 등을 한국투자증권으로 변경한 뒤 발행을 재개했다. 2028년 11월30일까지 17회차에 걸친 유동화증권 발행 계획도 그대로 유지했다. KCC건설이 제공하는 책임준공 약정 및 미이행시 채무인수 확약 등 신용보강 역시 계속 이어진다.

기존 주관회사인 메리츠증권은 유동화회사가 발행하는 사모사채 인수확약을 통해 신용보강에 나섰었는데, 한국투자증권은 사모사채 인수에 더해 대출채권 매입 확약도 제공하기로 했다. 신용위험에 대비한 안전장치가 추가된 셈이다. 덕분에 안정적으로 자금 조달이 이어질 것으로 관측된다.

투자은행(IB) 업계 관계자는 "메리츠증권이 총액 인수에 나섰을 때부터 리스크 관리를 위해 일부 물량의 셀다운 계획이 잡혀있었을 것"이라고 말했다.

김포 한강시네폴리스 공동주택은 김포시 고촌읍 향산리 588-11번지 일원 5만279㎡(1만5000평) 규모의 부지에 조성될 예정이다. 지하 2층~지상 25층 규모로 공동주택 1029가구 및 근린생활시설이 들어선다. 공사기간은 2025년 2월부터 2028년 2월까지이며, 내년 3월 분양 예정이다. 시공은 KCC건설이 맡는다.

KCC건설 관계자는 "PF 유동화증권의 주관회사가 바뀌는 경우는 종종 있는 일로 셀다운에 따라 SPC의 주관회사만 변경돼 사업 진행에 미치는 영향은 없을 것"이라며 "메리츠증권의 매입확약 등 의무 모두 한국투자증권에게 동일하게 적용된다"고 전했다.