17일 건설업계에 따르면 특수목적법인(SPC) 송도지오비제일차가 발행한 자산유동화전자단기사채(ABSTB)가 최근 발행을 중단했다. 해당 유동화증권에는 삼성증권이 대출채권 매입확약, 사모사채 인수확약, 자금보충 의무 등을 제공했다.

송도지오비제일차가 발행한 ABSTB의 기초자산은 송도 G5블록 주상복합 개발 관련 시행사인 송도국제도시개발유한회사(NSIC)가 보유한 대출채권이다. 송도지오비제일차는 해당 대출채권을 기초로 지난 4월 800억원 규모의 1-1회차 ABSTB를 발행했다. 1-3회차까진 정상적으로 발행했지만, 지난달 1-4회차부터 발행을 중단했다.

송도지오비제일차가 ABSTB 발행을 멈춘 데에는 주관회사였던 삼성증권이 셀다운(Sell Down·인수 후 재매각)했기 때문이다. 삼성증권은 최초 800억원 규모의 ABSTB를 1-3회차부터 650억원으로 감액 발행한 데 이어 이번에 완전히 손을 뗀 것으로 분석된다. 삼성증권이 보유한 기초자산 전액은 기관에 양도한 것으로 확인됐다.

송도 G5블록 주상복합 개발사업은 인천 연수구 송도동 일대에 연면적 38만8984㎡(11만7668평), 지하 2층~지상 최고 26층 규모의 주거시설을 건축하는 프로젝트다. 포스코이앤씨가 시공사로 참여해 공동주택 1544가구, 오피스텔 96실 등을 조성할 예정이다.

해당 사업장에 자금조달이 순조롭게 진행되는 가운데 기관이 대주단에 참여하며 사업성에도 긍정적인 시그널이라는 평가가 나온다. 실제로 NSIC는 지난 4월 7160억원 규모의 PF 대출을 진행했다.

개발업계 관계자는 "보통 기관의 경우 금융회사보다 사업 포트폴리오를 구성함에 있어 보수적으로 접근한다"며 "기관이 대주단에 참여했다는 것은 해당 사업장의 사업성을 긍정적으로 보고 있다는 것"이라고 전했다.

향후 안정적 자금 조달이 가능해졌다는 평가도 나온다. 금융업계 관계자는 "기관이 대주단에 참여하면 분산효과가 있다"며 "증권사보다 다양한 방향으로 자금을 조달할 수 있기 때문에 자금 조달처를 다양화해 안정적으로 자금이 공급될 수 있을 것"이라고 말했다.