[딜사이트 김현진 기자] 신세계건설이 최근 6500억원 규모의 신종자본증권을 발행한 가운데 대표 주관회사인 NH투자증권과 한국투자증권이 매입 자금 조달에 나선다. 전체 자금 중 일부를 유동화증권 발행을 통해 수혈한 것이다. 신세계건설은 대규모 유동성을 확보한 만큼 재무 안정화에 집중한다는 방침이다.

30일 금융투자업계에 따르면 키스온제사차는 전날 1000억원 규모의 자산유동화전자단기사채(ABSTB)를 발행했다. 키스온제사차는 유동화를 위해 설립된 특수목적법인(SPC)다. 유동화증권 발행을 통해 조달하는 자금으로 에스이엔씨피닉스제삼차에 대출을 실행할 예정이다.

에스이엔씨피닉스제삼차는 신세계건설이 발행하는 6500억원 규모의 제20회 사모 채권형 신종자본증권을 인수하기 위해 설립된 SPC다. 해당 SPC가 인수하는 신종자본증권 규모는 총 3000억원으로 유동화증권 발행을 통해 일부 충당한 것으로 풀이된다.

키스온제사차가 발행한 유동화증권의 주관회사는 한국투자증권이다. 한국투자증권은 신세계건설이 발행하는 신종자본증권 대표 주관회사로 나머지 2000억원 조달도 마무리할 계획이다.

한국투자증권 관계자는 "신종자본증권 매입 자금을 조달하는 방식에는 직접대출, 유동화증권 발행 등의 다양한 방법이 있다"며 "아직 구체적인 조달 방식을 밝힐 순 없지만, 다른 증권사 조달 방식과 크게 다르지 않을 것"이라고 말했다.

NH투자증권도 신세계건설의 신종자본증권 매입 자금을 마련하고 있다. NH투자증권은 신종자본증권 대표 주관회사 중 하나다. 실제로 큐브에스엔은 같은 날 1215억원 한도의 ABSTB를 발행했다. 큐브에스엔이 발행한 유동화증권의 주관회사는 NH투자증권이다.

큐브에스엔은 유동화증권 발행을 통해 1000억원을 조달, 신세계건설의 신종자본증권 인수대상자 중 하나인 에스이엔씨피닉스제이차에 공급한다.

한국투자증권과 NH투자증권이 유동화증권을 통해 자금을 조달한 가운데 나머지 매입 대금 조달에도 무리가 없을 것이란 전망이 나온다. 모회사인 이마트가 자금보충약정을 제공한 탓이다.

이혁준 나이스신용평가 본부장은 "신세계건설이 발행하는 신종자본증권에 이마트가 보증을 제공하기 때문에 시장에서 신뢰성이 높아졌다"며 "일반 은행 예금보다 높은 이자를 받을 수 있기 때문에 투자하고 싶은 개인투자자도 많을 것으로 자금 조달도 순조롭게 진행될 것"이라고 말했다.

신세계건설은 대규모 유동성을 확보한 만큼 재무안정성도 높아질 것으로 보인다. 신세계건설 관계자는 "이번에 선제적인 자본 확충을 통해 향후 약 3년간 잠재적으로 발생할 수 있는 자금수요 이상의 유동성 대응 역량을 갖추게 됐다"며 "재무 안정화를 바탕으로 향후 수익성을 갖춘 사업을 수주해 실적 개선에 박차를 가할 것"이라고 강조했다.