[딜사이트 이성희 기자] 청년들의 자산현성을 돕기 위해 마련한 '청년도약계좌'가 취지와 무관하게 은행 실적엔 부정적으로 작용할 것이란 전망이 나오고 있다. 향후 금리인상 종료가 예상되지만 청년도약계좌의 경우 은행이 3년간 최대 6%의 금리를 고정금리로 제공해야 해서다.
은행권에선 인당 납입금액이나 은행별 가입 인원 등에 대해 추정이 어려운 만큼 손익 영향을 구체적으로 가늠하긴 힘들지만, 금리인하 싸이클에 접어들 경우 역마진을 감수해야 해 이익 감소가 불가피하다는 입장을 내놓고 있다.
20일 은행권에 따르면 지난 15일 출시된 청년도약계좌는 출시 이틀만에 16만명 이상 가입한 데 이어, 19일 오후 2시까지 누적 가입 신청자 수가 21만9000명으로 집계됐다. 금융위 측은 약 306만명이 청년도약계좌에 가입할 것으로 추산하고 있다.
청년도약계좌는 사회초년생들의 자산 형성을 돕기 위한 정책금융상품으로, 매월 70만원씩 5년간 적금할 경우 고금리와 비과세, 정부기여금 혜택까지 더해 최대 5000만원을 모을 수 있는 상품이다.
지난 8일 청년도약계좌 금리 1차 공시 당시 은행들이 제시한 금리는 기본금리 3.5%, 우대금리 2.5% 등 최대 6% 수준이었다. 하지만 기본금리가 낮고, 우대금리 적용을 위한 조건이 까다롭다는 지적이 나오자 기본금리를 4.5%(시중은행 기준)로 기존 대비 1%포인트(p) 높게, 우대금리는 1%p 낮은 1.5%로 책정했다. 최대 6% 금리는 변동이 없지만 기본금리를 높였고, 우대금리 적용 조건도 다소 완화했다.
KB국민은행과 신한은행, 하나은행, 우리은행,농협은행, IBK기업은행, 부산은행, 경남은행, 대구은행, 광주은행, 전북은행 등 총 11개 은행이 어플리케이션을 통해 비대면으로 계좌 운영을 하고 있는데, 은행당 가입자 수 제한이 따로 있는 것은 아니지만 대부분 은행이 최고 금리를 6%로 정하고 있다.
문제는 기본금리를 4.5%로 확정하면서 역마진에 대한 우려가 커졌다는 점이다. 현재 은행들이 판매하는 예·적금 금리가 최고 4% 수준인데 반해 청년도약계좌는 기본금리만 4.5%이기 때문이다.
향후 금리인하 싸이클에 접어들어 예·적금 금리가 더 하락하면 역마진 폭도 더 커질 수밖에 없는 상황이다.
한 은행권 관계자는 "금융위에서 가입 추산 인원을 300만명에서 최대 500만명까지도 보고 있는데 11개 은행으로 가입 인원이 분산되더라도 금리 하락 시 손실은 불가피한 역마진 상품"이라며 "은행별로 인당 납입금액도 다르고 예상 가입인원도 추정이 어려운 만큼 실제 손익 영향을 예측하긴 어렵지만 금리 하락 폭에 따라 수백억원에서 많게는 수천억원까지 손실이 발생할 수 있으며, 손실 정도는 고객 규모가 큰 은행일수록 커질 것"이라고 말했다.
NIM(순이자마진) 하락에 청년도약계좌까지, 은행 수익성에 대한 불안요소가 가중 됐다는 판단은 은행주에 대한 투심 약화로 이어졌다. 지난주 KRX은행주는 전주 대비 2% 이상 하락해 코스피(-0.6%)를 훨씬 뛰어넘는 하락폭을 기록했다.
한국거래소에 따르면 KRX은행지수는 지난 19일 종가 기준 612.66로 1주일 전인 9일(625.95) 대비 2.12% 떨어졌다. 19일 은행지수는 609.15로 전일 대비 0.57% 하락세를 이어갔다.
최정욱 하나증권 연구원은 "금융당국의 청년도약계좌 금리인상 압박에 은행들이 기본금리를 4.5%로 확정하면서 역마진에 대한 우려가 커진 것이 투심 악화의 원인"이라며 "또 손익 규모의 크고 작음의 문제가 아니라 은행의 사회공헌 역할이 계속 요구되고 있다는 점에서 은행주 투자심리에 부정적일 수밖에 없다"고 설명했다.
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