휴맥스, 4분기 실적 추가 개선 기대..목표가↑[KDB대우證]
[배요한 기자] KDB대우증권은 10일 휴맥스에 대해 4분기에 실적 추가 개선이 기대된다며 목표주가를 1만6800원으로 상향 조정했다.
동사는 3분기 매출액과 영업이익이 3748억원과 114억원을 기록하며 전 분기 대비 7.1%, 109.8% 증가했다.
박원재 연구원은 “영업이익 개선은 남미지역 매출액 증가와 환율 효과의 영향”이라며 “휴맥스 오토모티브 매출액은 전 분기 대비 13.3% 감소했지만, 영업이익은 올 2분기 흑자전환 이후 흑자가 유지되고 있어 긍정적”이라고 분석했다.
박 연구원은 동사의 투자포인트로 ▲외형성장의 본격화 ▲새로운 제품 HGS시장의 성장 ▲구조조정으로 경쟁력 있는 셋톱박스 업체의 감소 등을 꼽았다.
이어 그는 “1위 업체 톰슨(Thomson)과 미국의 모토로라(Motorola) 같은 업체가 매각되는 등 경쟁력이 낮아지고 있다”며 “기술력과 현금창출능력을 보유한 동사에게 성장과 수익성 개선이 기대된다”고 전망했다.
박 연구원은 “현재주가는 PBR 0.5배 수준”이라며 “지나친 저평가 상태”라고 말했다.
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