NH투자증권, 합병 시너지와 배당 성향 주목 ‘매수’ [HMC투자證]
[신송희 기자] HMC투자증권은 11일 NH투자증권에 대해 올해 합병 시너지와 배당성향에 주목할 필요가 있다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만5000원을 제시했다.
이신영 연구원은 “최근 NH농협금융지주와의 합병으로 배당 정책이 변화했는데, 금융지주의 배당정책에 따라 배당성향 부분도 지난해 71%로 증가했다”며 “향후 배당에 대한 매력은 증가할 것”이라고 설명했다.
이어 거래대금 상승으로 인한 영업환경 안정과 합병으로 인한 시너지 및 고객증가로 안정적인 수익구조를 지속할 수 있기 때문이며 정부정책 또한 대형 증권사에 유리하게 진행되고 있는 점도 긍정적이라고 전했다.
이 연구원은 “지난해 당사 IB 부문에서 주요 딜을 성사해오면서 해당 부분에서 강점을 보여 왔고, 연내 수익다각화를 위해 헤지펀드 운용업 인가신청 예정”이라며 “이는 운용수익률 제고와 기관 및 고액자산가를 위한 투자수단을 제공하기 위함”이라고 말했다.
아울러 직전 목표주가 대비 15.4% 상향했으며 현재 상승여력은 25.5%로 기대된다는 분석이다.
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