광동제약, M&A로 성장 전망, '매수'[SK證]
[노거창 기자] SK증권은 17일 광동제약에 대해 M&A를 통한 연결 외형이 대폭 성장할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표가 1만4000원을 제시했다.
하태기 SK증권 연구원은 "407억원에서 지분 56%를 인수한 구매대행업체 코리아이이플랫폼을 통해 향후 연결 매출이 대폭 증가하고 이익도 소폭이나마 성장하는 효과가 나타날 것"이라고 예상했다.
하 연구원은 "경기의 영향을 받는 기존의 B2C 중심에서 경기영향을 덜 받는 B2B 사업이 추가되어 사업 안정성이 높아질 것"이라고 전망했다.
그는 "부가적으로 생수 사업과 관련된 잠재적인 미래 변동성을 해소할 것"이라고 평가했다.
아울러 "이번 M&A로 407억원이 지출되는데 현재 보유현금도 많고 연평균 EBITDA가 500억원대 이기 때문에 자체 자금으로 충분히 소화할 것"이라고 덧붙였다.
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