동원F&B, 기업 가치 레벨업 기대 ‘매수’<하나금융투자>
[배요한 기자] 하나금융투자는 15일 동원F&B에 대해 올해 실적 개선으로 기업 가치가 한 단계 성장할 것이라며 투자의견 매수(BUY)와 목표주가 43만원을 제시했다.
동원홈푸드는 2014년 삼조셀텍을 흡수합병 했다. 삼조셀텍은 조미식품 분야에서 3천여개 제품과 1만여개 레시피를 보유하고 있는 업체다.
심은주 연구원은 “합병 이후 양사 시너지는 본격화되고 있다”면서 “삼조셀텍은 동원홈푸드가 구축해놓은 B2B 유통망의 수혜를 입으면서 매출이 견조하게 증가했다”고 전했다.
이어 “동원홈푸드는 삼조셀텍의 재무 건전성을 바탕으로 수주 경쟁력이 강화됐다”고 평가했다.
심 연구원은 올해 동원 F&B의 매출액과 영업이익은 각각 2조2094억원과 988억원을 기록하며 전년 대비 14.4%, 28.2% 성장할 것이라고 추정했다.
그는 실적 성장의 이유로 △유가공 부문의 매출 고성장세 △축산캔 및 냉장햄 매출 회복과 적자 사업부의 실적 턴어라운드(건강식품, 생수, 냉동밥) △주요 원재료(참치, 돈육 등) 투입가 안정세 △동원홈푸드와 금천과의 영업 시너지 등을
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