[딜사이트 최지혜 기자] 기업공개(IPO)에 나선 케이뱅크가 이달 말 적격 상장에 성공하면 그간 금융당국의 규제로 활용하지 못했던 7000억원대 재원도 함께 조달하게 된다. 이는 지난 2021년 유상증자에 참여한 재무적투자자(FI)들의 투자분이다. 

케이뱅크가 상장을 마치면 주식 발행을 통해 얻는 3000억원대 투자금까지 총 1조원 이상의 자금이 유입된다. 이들 자금의 대부분은 새롭게 출시하는 중소기업대출(SME)과 기존의 개인사업자대출(SOHO)에 사용될 예정이다. 케이뱅크가 인터넷전문은행 최초 기업금융 전략을 내놓으면서 FI 투자분으로 인한 과도한 구주매출 비중이 주가형성에 걸림돌이 될 것이란 우려도 한층 사그라들게 됐다. 

최우형 행장은 15일 서울 여의도 콘래드에서 열린 케이뱅크 기업공개(IPO) 간담회에서 "지금까지 가계금융 중심으로 성장해 왔다면, 앞으로는 소매금융과 함께 개인사업자와 중소기업대출 기반의 금융, 플랫폼 등 3개 축을 기반으로 성장전략을 제시할 것"이라고 밝혔다.

케이뱅크는 주식 발행으로 3547억원을 조달한다. 여기에 상장 절차를 마치게 되면 그간 자본으로 인정받지 못했던 7250억원도 확보할 수 있다. 케이뱅크는 2021년 유상증자를 통해 1조2500억원의 자금을 조달했다. 이 가운데 FI의 투자분에는 케이뱅크가 향후 5년 안에 적격 상장하지 못하면 지분매각을 청구할 수 있는 옵션이 걸려 있다. 이에 금융당국은 이 투자분을 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본으로 인정하지 않았다. 하지만 상장을 마치면 옵션이 해제돼 이 자금을 대출 등에 활용할 수 있게 된다. 

규제가 풀리는 7000억원대 자금의 구체적인 사용 계획은 공개되지 않았다. 하지만 케이뱅크가 기업금융 진출 계획을 밝힌 만큼 이들 자금의 대부분은 기업여신의 발판이 될 전망이다. 주식발행으로 얻는 3000억원대 자금의 경우 용도가 명확하다. 이 자금의 85%에 해당하는 2997억원은 자본적정성 확보, 대출에 사용된다. SME시장진출확대와 Tech 리더십 강화 등 기술개발에 투입되는 금액은 450억원과 100억원에 불과하다. 사실상 상장을 통한 전체 조달 금액에서 약 500억원을 제외한 1조원가량이 기업여신의 재원으로 쓰이는 셈이다.

이로써 케이뱅크는 상장을 통해 1조790억원가량의 자금을 확충하게 된다. 자본을 활용해 대출상품의 유형과 규모를 확대하고 ▲리테일 ▲SME·SOHO ▲플랫폼 등 세 가지 부문에 집중한다는 게 케이뱅크의 계획이다. 

최 행장은 "(늘어난 자금은) 새롭게 출시되는 대출의 재원으로 주로 사용할 계획"이라며 "플랫폼비즈니스 사업 추진을 위한 첨단기술 투자에도 자금을 투입할 예정"이라고 말했다. 

인터넷전문은행의 기업금융 진출 전략은 케이뱅크가 첫 사례다. 현재 카카오뱅크, 토스뱅크, 케이뱅크 등 인터넷전문은행 3사는 소매금융을 중심으로 여신 포트폴리오를 구성하고 있다. 올해 들어 3사 모두 기업금융에 한층 가까운 개인사업자 대출을 출시하고 나섰지만, 중소기업 대출은 전무하다. 인터넷전문은행은 관련 법에 따라 비대면 업무만 가능해 기업금융 여신의 핵심인 기업 실사를 거치기 어렵다는 한계가 있었다.

케이뱅크는 빅데이터와 인공지능 등 IT기술로 기업 실사의 한계를 넘어선다는 계획이다. 대출을 원하는 중소기업의 현금흐름과 자동화된 담보가치 평가 모델 등을 활용한다. 출시에 성공하면 국내 최초로 100% 비대면 기업대출을 운영하게 된다.

은행권의 반응도 긍정적이다. 인터넷전문은행 관계자는 "당국의 가계대출 압박으로 기업금융 강화는 금융권 공통의 기조가 되고 있다"며 "비대면 기업대출의 단순 출시가 아닌 금융소비자에 편리한 환경을 구축하는 게 관건이 될 것"이라고 말했다. 

케이뱅크 관계자는 "현재 개인사업자 대출은 대환대출 10억원, 신규 5억원 한도로 높은 편"이라며 "대규모 투자금이 유입되는 만큼 이를 기업금융에 활용하면 더욱 상품성 있는 대출이 나올 것으로 기대한다"고 설명했다.

최지혜 기자 wisdom@dealsite.co.kr

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