[윤신원 기자] 하나금융투자는 18일 다산네트웍스에 대해 “해외 네트워크장비 공급 계약 체결이 임박해 실적 호전을 예상한다”며 목표주가를 1만2000원에서 1만5000원으로 상향조정했다.

다산네트웍스는 △미국 스프린트 △인도 APSFL △일본 기가농신사업자 △프랑스 통신사업자로의 네트워크장비 공급 체결을 앞두고 있다. 어느 때보다 호재가 많은 상황이다.

2분기 실적 부진 등으로 올해는 예상보다 부진할 것으로 전망되지만, 신규 공급 물량을 감안할 때 내년 실적은 낙관적으로 변화하는 양상을 보이고 있다.

김홍식 하나금융투자 연구원은 “과거 이익 모멘텀이 출현될 당시 네트워크 장비 업체들의 멀티플 수준과 가파른 실적 호전 양상이 예상된다는 점을 감안할 때 현 주가는 저평가된 상태”라고 판단했다.

수주 현황은 현재 실적보다도 큰 의미를 가진다. 현재 실적은 이미 주가에 반영된 상태이며, 수주 성과는 미래 실적과 주가를 결정할 변수가 되기 때문이다.

김 연구원은 “특히 미국˙일본˙유럽 지역의 수주 성과가 중요하다”며 “단순 매출 증대가 아닌 이익에 결정적인 영향을 미치기 때문인데, 현재 다산네트웍스가 세 지역에서 수주 가능성이 높아 주가 전망이 밝다”고 판단했다.

이어 “현재 공급 계약 체결이 임박한 미국·일본·프랑스 등의 신규 매출 분만 연간 1000억원으로 예상하며, 내년에는 사상 최대 실적을 달성할 가능성도 높다”고 설명했다.